Dinero Estúpido

Antes hemos hablado acerca de porqué la única opción para tener lo suficiente para nuestro retiro, anticipado o no, y complementar una potencial pensión que obtenemos de los mecanismos tradicionales, pero viviendo cómodamente con suficiente riqueza monetaria, es ahorrar hasta que duela.

La pregunta que entonces es obvia surge en las conversaciones. ¿Y qué debería hacer entonces con lo que ahorre?

Seguramente tan importante como ahorrar mensualmente hasta que nos duela, es saber donde poner el dinero de este flujo de ahorro que vamos liberando. Si escogemos mal e invertimos todo el capital que no podemos darnos el lujo de perder en algo estúpido como una startup (ojo, lo estúpido es invertir todo el dinero, no la inversión como tal), o peor en una inversión que nos prometen cero riesgo, con mucha rentabilidad y termina siendo una pirámide, vamos a perder todo el esfuerzo y nuestra capacidad de retirarnos de forma anticipada como millonarios.

Por otro lado, tener liquidez o lo que es similar, nuestro dinero parqueado en cuentas de ahorro o depósitos de corto plazo además tiene unos riesgos importantes que quisiera abordar acá:

1. Perdida de rentabilidad en el largo plazo

Si mantenemos todo el dinero en activos de bajo riesgo como cuentas bancarias o CDTs / depósitos de corto plazo, probablemente términos rentando similar o incluso peor, por debajo de la inflación, con lo cual, aunque no habremos perdido el capital, si habremos perdido poder adquisitivo y la oportunidad que nuestro dinero trabaje por nosotros.

Ya hablamos de porqué es recomendable invertir en acciones en el largo plazo, maximizando nuestras ganancias y reduciendo la posibilidad de perder.

Sin embargo, es importante mirar la rentabilidad real, es decir, por encima de la inflación, en las inversiones que realizamos.

Para darte un ejemplo, vamos a recurrir a los datos de los estudios de Damodaran, mostrando i) acciones vía el S&P500, ii) depósitos de corto plazo vía T.Bills de 3 meses, iii) bonos de 10 años, iv) bonos corporativos, v) inmobiliario (o Real Estate) y vi) el oro.

Rentabilidad real de activos en diferentes periodos de tiempo

Fuente: damodaran

Es increíble cómo las acciones son muy superiores a todo el resto de universo de inversión, con rentabilidades reales entre en 8.4 y el 9.98%. Mientras tanto, las inversiones menos riesgosas como los T.Bills y los bonos de 10 años del tesoro americano, han sido los de menor rentabilidad, efectivamente con un costo de oportunidad inmenso para un inversionista joven que quiera generar ganancias para su futuro.

2. Tentación de gastar

Otro riesgo de tener alta liquidez es que somos humanos, e inherentemente hacemos cosas estúpidas, como comprarnos ese reloj que tanto anhelamos, el carro último modelo, entre otras estupideces que podemos hacer.

Si tenemos el flujo comprometido, lo pensaremos 2 veces antes de tener que vender un activo para generar la liquidez para gastar. Mientras que al tener el dinero libre a la mano, probablemente no lo pensemos 2 veces, va ser demasiado fácil.

3. Diversificación inadecuada

La diversificación es un principio fundamental de la gestión de riesgos en inversiones. Mantener demasiado dinero en efectivo significa que no estás diversificando adecuadamente tus activos. Diversificar tus inversiones ayuda a mitigar riesgos de que el banco en el que estés tenga dificultades financieras, por ejemplo. Aunque esto es extraño que pase, en el pasado durante las crisis se han tenido eventos aislados. O ¿que tal que te hackeen la cuenta o sufras un robo de tus claves?

En conclusión

Si bien es crucial tener suficiente liquidez para cubrir emergencias y necesidades a corto plazo, mantener demasiado efectivo puede ser una estrategia financiera ineficaz. La inflación, las oportunidades perdidas de inversión, la falta de diversificación, el coste de oportunidad y los riesgos de seguridad son razones convincentes para revisar la cantidad de dinero en efectivo que mantienes. Una estrategia financiera equilibrada incluye una cantidad adecuada de liquidez mientras se invierte inteligentemente en una variedad de activos para asegurar un crecimiento sólido y sostenible de tu riqueza.