Una de las mejores formas de no ser un estúpido con el dinero, es hacer inversiones aburridas. ¿Parece sorprendente, no?, ¿entonces debería actuar como estúpido para no ser estúpido con el dinero?. Mi objetivo en esta entrada es mostrarte por qué esta premisa está equivocada.
Las inversiones fashion
Seguramente sentirás que no hay nada mejor que estar invirtiendo en aquello que está de moda. Poder llegar a una fiesta y hablar de la última tecnología, de las cosas maravillosas que permitirá hacer, y rematar obviamente mencionando que ya estás invertido allí.
Me pasó muchos años con las criptomonedas, donde el aburrido era yo.
Todos hablando de la nueva cripto o los maravillosos token, y yo diciendo que estaba invertido en un aburrido índice como el S&P500 (índice de acciones de los Estados Unidos).
Un punto en mi contra era que todos los invertidos en criptos habían doblado (en el peor de los casos) su dinero, o por lo menos eso decían, y yo con mi aburrido 18% del 2020 o 28% del 2021.
El problema con aquellos inversionistas más fashion es que la codicia los lleva a apostar cada vez más. Obvio, si ya doblé cualquier inversión, ¿por qué no meter cada vez más?. Algo similar a la forma de responder de nuestro cerebro en el caso de las pirámides financieras.
Pues esto ha pasado ya varias veces en la historia, en 2017 todo el mundo hablaba del fondo de Cathie Wood, el ARK Innovation Fund, quien lanzaba un vehículo en el que prometía invertir en los activos mas innovadores del mundo. En general acciones tecnológicas con negocios prometedores o nuevas tecnologías que prometían revolucionar el mundo.
Sin embargo, en 2022 el ARK Innovation Fundya había perdido más del 70% de su valor (23.38% en 2021 y 66.9% en 2022).
A continuación, te dejo el comportamiento del fondo más fashion de la época.
ARK Innovation Fund
Fuente: YahooFinance
Esto no quiere decir que las inversiones se hayan hecho en cosas que no resultaron ser novedosas. El fondo mantiene posiciones en compañías como TESLA, ROKU, Coinbase, Netflix, Zoom, entre otras, que de verdad han sido una total revolución. Sin embargo, también han sido volátiles y se han llegado a pagar precios totalmente desproporcionados por estas inversiones, que luego han corregido de forma importante.
¿Y qué pasó con las inversiones aburridas?
La mayoría de los activos financieros tuvieron unos malos desempeños en 2022, sin embargo, aquellos más aburridos, también tuvieron caídas más aburridas. Por ejemplo, el S&P 500 tuvo una caída del 18.17% en 2022.
¿y si todo cae entonces donde está la ventaja?
Pongamos un ejemplo muy sencillo. Si tienes 100 dólares y pierdes el 50%, ahora tendrás 50 dólares.
Resulta que para recuperar tu capital inicial debes rentar no un 50%, debes ahora rentar un 100% (100/50 – 1 = 100%), ¿por qué?, pues porque ahora tienes una base menor de capital invertido.
Eso quiere decir que cuando las inversiones aburridas caen, al caer menos que las inversiones fashion, deben también subir menos para recuperar las pérdidas que han tenido.
Y como ya vimos, las fashion caen muchísimo más fuerte.
Te presento a continuación en caso del S&P 500, desde el mismo periodo de 2017
S&P500
Fuente: YahooFinance
En plata blanca
En plata blanca, esto tendría hoy un inversionista que ingresó 100 dólares en el ARK Innovation Fund vs el S&P500
Este ejemplo sencillo, nos muestra como ha sido mucho más ganador la inversión en algo aburrido como un índice de acciones (S&P500) vs el fondo innovador de Cathie Wood. ¿Por qué?, por el simple hecho de ser menos volátiles, lo que hace que al caer menos, también tengan que subir menos para recuperar las pérdidas.
Aunque en algunos periodos la inversión fashion fue mejor, en el largo plazo (en este caso vimos 7 años), el aburrido S&P sigue siendo mejor.
¿Otros ejemplos?. qué tal ver la gráfica del Bitcoin?
Fuente: YahooFinance
Para recuperar la caída del 2022, el Bitcoin tendría que subir más de un 160%.
Conclusión
Es mejor ser aburrido que fashion en las inversiones,para intentar ser menos estúpido con el dinero.
Con esto en realidad quiero decirte que es mucho mejor consistencia y seguridad, que estar cazando rentabilidades extraordinarias con altos riesgos.
Mantenlo sencillo, ahorra todo lo que puedas en activos aburridos que entiendas, y de seguro la magia del interés compuesto se encargará que algún día seas millonario.
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