Dinero Estúpido

Aunque ya hablamos en una entrada anterior de porqué me encantan las crisis, recientemente he tenido conversaciones con algunas personas que hacen importante retomar este tema.

Algunas personas que conozco se han decidido aventurar al mundo de las inversiones. Ya no solamente en sus propios negocios, o en la tradicional compra de un apartamento, sino ahora también en el mundo de bolsa de valores.

He dedicado bastante tiempo a hablar con algunos de ellos del tema, y es algo que me hace feliz, intentar que seamos menos estúpidos con el dinero y buscar realizar inversiones que permitan crecer la base del ahorro de todos para nuestro futuro. Una vez convencidos del poder del ahorro viene entonces la pregunta de ¿en qué invertir?.

Como la mayoría de mis amigos están en una etapa joven, mi recomendación ha sido instrumentos que les permitan obtener rentabilidades superiores, siempre y cuando no sea dinero que necesiten en el corto plazo, y para eso, qué mejor que acciones o incluso algunos títulos como REITs (que son fondos inmobiliarios que negocian en bolsa).

Unos de mis preferidos son hoy los REITs porque permiten que compremos propiedades de primera clase a precios de descuento. Si fuera hoy a comprar una bodega que se arrienda a una de las mayores compañías del país, por decir en 100 dólares, vía un REIT hoy puedo comprarla en 40 o 50 dólares, dados los castigos tan importantes que han tenido estos instrumentos. Por otro lado, si quisiera comprar una compañía como por ejemplo un banco en colombia o en chile, puedo comprarlo con un descuento entre el 40% o 50% de su valor patrimonial. Es un momento como nunca para empezar a invertir.

Todo listo, hicimos nuestra primera inversión. Todo va bien por un par de días, el mercado sube un 2%, 3% y de repente una caída del 5%. ¿Qué pasó?, ahora me siento como un estúpido, ¿me metí cuando no era?, ¿escogí el momento o la acción equivocada?

Supongamos que en realidad seguiste mi consejo y no te pusiste a comprar estupideces como criptos o cualquier otra cosa estúpida como hacer trading con Forex.

Si seguiste mi consejo, que caiga el mercado es lo mejor que te puede pasar en la vida. Te voy a mostrar porqué.

Rentabilidad del S&P durante la historia

Corte a diciembre 2022	S&P
Promedio desde 1928	11,51%
Promedio últimos 5 años	11,09%
Promedio últimos 10 años	13,59%

En la tabla anterior puedes ver el retorno promedio de la bolsa de estados unidos en diferentes periodos de tiempo, donde veíamos anteriormente en otra entrada, que en largos periodos la bolsa ha rentado positivo.

Sin embargo, la verdad es que este dato puede ser engañoso. Un retorno promedio de 10% puede alcanzarse con una rentabilidad de -40% el primer año y +60% en el segundo; pero en este caso lamento decirte que vas perdiendo dinero. Te lo muestro en la siguiente tabla:

Y ¿a qué va todo esto entonces?

Lo que les he dicho a mis amigos siempre es:

1. La bolsa en el largo plazo ha mostrado en promedio rentar positivo
2. Debemos ahorrar hasta que duela para aprovechar los movimientos que se presentan

Déjame mostrarte nuevamente el mismo ejemplo, suponiendo que ahorras todos los años un pequeño porcentaje:

En este caso, aunque el retorno promedio es el mismo 10%, el pequeño porcentaje que ahorraste en el año 2 también se valorizó un 60% y permitió que no sólo recuperaras el dinero perdido, sino que obtuvieras una rentabilidad bastante importante.

¿ves porqué es importante ahorrar constantemente?. Si en promedio la bolsa siempre renta positivo, significa que puede haber años malos y años buenos, pero los años buenos te ayudarán a recuperar con creces aquellos años malos. Y si inviertes constantemente, los recursos que vayan ingresando también tendrán la oportunidad de valorizarse.

¿No me crees?, veamos un ejemplo donde la bolsa en promedio renta negativo

En este caso, para calcular el retorno anualizado, restamos del valor final, el ahorro periódico que hicimos de 0,3 cada año.

Ahora, si en realidad la historia tiende a repertirse y en promedio la bolsa renta algo cercano a lo que vimos en la primera tabla (~10% en promedio por año), te imaginas la capacidad que tiene tu ahorro de multiplicarse constantemente?

Si recordamos la regla del 72, tu dinero rentando un 10% se multiplicará por 2 cada 7 años. Pero y si eres una persona en sus 35 o 40 años, que le queda aún un tiempo de unos 20 ó 25 años hasta jubilarse, lo mejor que te puede pasar es que en este momento la bolsa esté rentando negativo, pues estás empezando a invertir y puedes comprar excelentes compañías a precios de ganga. Además, gracias a que sigues mi consejo y ahorras constantemente, continuarás comprando barato, para luego cuando la bolsa regrese a su promedio, tus inversiones puedan multiplicarse y permitirte alcanzar tus metas financieras, y porqué no, convertirte en un millonario.