Dinero Estúpido

Sin duda, todos queremos que nuestras inversiones crezcan, se multipliquen y nos hagan millonarios. En una entrada anterior hablamos de cómo volvernos millonarios, sin embargo ahora quisiera que abordáramos una pregunta mucho más básica.

¿cuánto tiempo voy a tardar en duplicar mi dinero?

En 1494 un italiano Luca Pacioli (el padre de la contabilidad moderna como la conocemos hoy) presentó una regla que a hoy sigue siendo una muy buena aproximación. Pacioli sugirió usar la regla de 72 para estimar el número de años que nos tardaríamos en duplicar nuestro dinero.

Básicamente Pacioli expresó lo siguiente: “A partir de conocer la rentabilidad porcentual anual que obtendremos en una inversión, es posible estimar cuando tiempo nos demoraremos en multiplicar por 2 nuestro dinero, usando la regla del número 72, el cual debemos dividir por la rentabilidad anual que estamos obteniendo”

En términos más simples Pacioli quería decir que si obtenemos una rentabilidad del 6%, el tiempo para doblar nuestro dinero será de 72/6 = 12 años.

Interesante que un tipo en 1494 estuviera hablando de una regla tan acertada.

Aunque la regla no es exacta y no pretendo aburrirte con la matemática detrás de la regla, para lo cual tendríamos que hablar de interés compuesto, logaritmos y periodos de acumulación. Créeme cuando te digo que este tipo no era ningún estúpido y hoy es una regla que sigue vigente. Veámoslo en una tabla:

	Rentabilidad
	6%
Año	Dinero
0	100,0
1	106,0
2	112,4
3	119,1
4	126,2
5	133,8
6	141,9
7	150,4
8	159,4
9	168,9
10	179,1
11	189,8
12	201,2

Ahora que sabemos que Pacioli tenía razón, ¿de qué nos sirve esto para nuestra vida?

Qué tal si intentamos estimar entonces cuánto nos vamos a demorar en doblar nuestro dinero invirtiendo en cosas como acciones (S&P500), Bonos del tesoro americano, oro, propiedad raíz.

Para esto recurrimos a las rentabilidades anuales desde 1928, tomadas del sitio de Damoradan (si no sabes quién es, en resumen un profesor considerado el crack de las finanzas corporativas que enseña en NYU):

Corte a diciembre 2022	S&P	Tesoros americanos	Bonos corporativos en USD	Propiedad raiz	Oro
Promedio desde 1928	11,51%	3,32%	4,87%	6,96%	4,42%
Promedio últimos 10 años	13,59%	0,78%	0,51%	3,81%	7,68%
Máxima rentabilidad anual	52,56%	14,04%	32,81%	29,05%	24,10%
Mínima rentabilidad anual	-43,84%	0,03%	-17,83%	-15,68%	-12,00%

Fuente: Damoradan y cálculos propios

Para simplificar, vamos a tomar la rentabilidad desde 1928 y de los últimos 10 años, para aplicar la regla del 72 y ver cuánto nos hubiéramos demorado en doblar nuestro dinero con estas rentabilidades promedio

Tiempo para doblar mi dinero
Años	S&P	Tesoros americanos	Bonos corporativos en USD	Propiedad raiz	Oro
Rentabilidad promedio desde 1928	6,3x	21,7x	14,8x	10,3x	16,3x
Rentabilidad promedio desde 2012	6,5x	56,0x	N/A	38,2x	8,0x

Fuente: cálculos propios

Usando la regla de nuestro amigo Pacioli vemos que invirtiendo en acciones (S&P) podríamos doblar nuestro dinero en promedio cada 6 años, cada 10 años en propiedad raíz y sorprendentemente cada 16 años invirtiendo en oro. Cualquiera creería que el oro debería hacerme más rico, pero no es así. La volatilidad es tan alta que en promedio un inversionista le ha ido muchísimo mejor invirtiendo en acciones que en este metal precioso.

¿Entonces debería invertir todo mi dinero en acciones?

No, no debes poner todos los huevos en la misma canasta, intenta diversificar. ¿Qué tal hacer una mezcla entre acciones, propiedad raíz y bonos o tesoros?.

Te recomiendo mi entrada ¿en dónde invertir dinero no estúpido? para tener algunas ideas.

Además, recuerda que, aunque las rentabilidades pueden ser jugosas, también pueden haber pérdidas en el corto plazo. Fíjate en la tabla de rentabilidades como el peor año las personas han perdido montos significativos.

Si quieres invertir en acciones, debes hacerlo con un horizonte de largo plazo.

¿Qué rayos es el largo plazo?

Visita nuestra entrada anterior para tener más información.